GeoPark no aumentará su oferta por los activos de Frontera Energy en Colombia

GeoPark confirmó este lunes que no aumentará la oferta de US$375 millones por los bloques de exploración y explotación petrolera que hoy día están en manos de Frontera Energy.

"Tras una cuidadosa evaluación, el Directorio de GeoPark determinó que incrementar su oferta no sería consistente con el marco disciplinado de asignación de capital de la compañía ni con sus objetivos de maximización de valor a largo plazo. Bajo la valoración revisada, el caso base de la transacción probablemente deterioraría las expectativas de retorno a nivel de portafolio, reduciría la resiliencia en escenarios de precios más bajos del petróleo y resultaría menos atractivo frente a oportunidades alternativas de asignación de capital dentro del portafolio existente y proyectos emergentes", detalló la petrolera.

En su comunicado enfatizó en que "el Directorio concluyó que preservar la flexibilidad financiera y asignar capital únicamente a oportunidades mejor posicionadas para maximizar el valor a largo plazo para los accionistas sigue siendo un principio central de nuestra estrategia".

Ante ese pronunciamiento, la última palabra para cerrar el trato la tendrá Frontera Energy, que también recibió una propuesta de Parex Resources para cederle sus bloques a cambio de US$500 millones. La última vez que la pretendida se refirió al potencial negocio, indicó que su Junta seguía recomendando la transacción con GeoPark, pero estudiaría cuidadosamente el escenario, especialmente porque también tiene unos accionistas que esperan generación de valor.

GeoPark detalló que impulsó la operación con Frontera tras casi un año de análisis técnico, financiero y estratégico detallado: "La compañía tenía una fuerte convicción respecto al encaje operativo y el potencial de largo plazo de los activos al precio acordado".

Frontera notificó a GeoPark que su Directorio determinó que la propuesta de Parex Resources constituía una “propuesta superior” bajo los términos del acuerdo vigente, activando el período contractual de igualación de oferta. GeoPark evaluó cuidadosamente sus derechos y obligaciones durante dicho período, incluyendo una reevaluación de las condiciones económicas de la transacción bajo los nuevos términos.

"Sin embargo, dado el nivel de la nueva oferta, el Directorio concluyó que un mayor escalamiento no cumpliría con los umbrales esperados de retorno ajustado por riesgo de GeoPark, que emerge de este proceso fortalecida, preservando la resiliencia de su balance y la flexibilidad de su portafolio que sustentan su estrategia, más enfocada y bien capitalizada para su próxima fase de crecimiento", puntualizó la empresa liderada por Felipe Bayón.