.
ARCHIVO Ventas de Isagen y de ExxonMobil, los grandes negocios del año
jueves, 22 de diciembre de 2016
La República Más
  • Agregue a sus temas de interés

Andrés Quintero Vega

Tras la compra, la canadiense se quedó con la tercera generadora de energía del país, que cuenta con 10.609 gigavatios instalados (16,5% del mercado), concluyendo así una historia que comenzó el 23 de julio de 2013 cuando el Gobierno decidió vender su participación (57,6%) en la compañía.

Luego, esta novela empresarial tuvo un nuevo capítulo cuando en mayo Bre Colombia Investments LP, propiedad de  Brookfield Asset Management, adquirió 26% adicional de Isagen, aumentando su participación de 57,6% a 83,6%. El importe de la operación ascendió a US$1.000 millones. Ambas transacciones empresariales fueron reseñadas en el informe de Transactional Track Record (TTR) como de las más importantes en Latinoamérica.

Copec y Exxonmobil 

Y el final de este año también estuvo marcado por los negocios, pues a mediados de noviembre la empresa chilena Copec suscribió un acuerdo con Mobil Petroleum Overseas y ExxonMobil, con el fin de trabajar en la elaboración y distribución de lubricantes Mobil en Colombia, Ecuador y Perú.

El monto del negocio ascendió a US$747 millones, de los cuales US$ 512 millones corresponden al valor patrimonial de las sociedades adquiridas. Estas inversiones serán financiadas con endeudamiento de Copec Combustibles y aportes de capital de la casa matriz. 

En esta transacción juega un papel importante Terpel, ya que es filial de Copec. Y aunque según informó la empresa, los activos adquiridos no pasarán por las manos de esta compañía, Terpel es uno de los mayores jugadores en la operación de abastecimiento de estaciones de servicio de combustible en el país, de acuerdo con el Sistema de Información de Comercialización de Combustibles (Sicom). En total, la firma cuenta con 1.981 puntos a los cuales abastece en el mercado colombiano. Por su parte, ExxonMobil tiene 795 puntos.

Las autoridades de libre competencia deberán avalar esta transacción, advierten los expertos, pues aunque  la posición de dominio  de un mercado no esté prohibida, debe vigilarse de cerca que no se genere un monopolio.

Cemargos compra planta

En octubre, el informe de TTR nombró en primer lugar de transacciones en Latinoamérica la compra de la planta de producción de cemento en Martinsburg, West Virginia (Estados Unidos) y ocho terminales de cemento por parte de Cemargos y Argos USA por US$660 millones a HeidelbergCement.

Según informó la empresa, de los US$660 millones, US$350 millones se financiarán a través de la venta de activos no estratégicos como lotes o títulos mineros, mientras que los otros US$310 millones se conseguirán a través de un crédito con JP Morgan. Con esta operación, Cemargos aumentará en 29% su capacidad de producción de cemento en EE.UU., y llegará a las 9,9 millones de toneladas.

A finales de noviembre la compañía obtuvo la aprobación de esta adquisición por parte de la autoridad regulatoria de EE.UU. (Federal Trade Comisión). 

Alsea se quedó con la cadena Archie’s 

La empresa mexicana Alsea, dedicada a la operación de restaurantes, se convirtió en la nueva dueña de la cadena de pizza Archie’s en febrero, luego de presentar la mayor oferta, que alcanzó los $51.275 millones.

Según informó la Superintendencia de Sociedades, el total de inversionistas interesados en el restaurante fueron ocho, de los que se eligieron cinco propuestas finales. 

Alejandro Revollo, liquidador del Fondo Premium, recalcó que los principales objetivos de la venta de los activos de Archie’s eran la recuperación de recursos para resarcir a las víctimas y la preservación de la empresa como unidad productiva y fuente generadora de empleo.

“De acuerdo con el reglamento vigente, el cierre de la operación se realizará en las próximas semanas, una vez cumplidas las formalidades previstas en el mismo y obtenidas las autorizaciones que correspondan”, indicó la Supersociedades en ese momento. 

Con la compra de la colombiana, la firma mexicana suma 41 restaurantes de Archie’s a su oferta, que están distribuidos entre Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Cartagena. Sobre la transacción, Fabián Gosselin, CEO de Alsea, afirmó que con la adquisición la mexicana “podrá consolidar sus operaciones en Colombia y garantizar la rentabilidad de nuestras empresas”. 

Reestructuración de Pacific de la mano de Catalyst

Luego de altibajos en el proceso de reestructuración de Pacific E&P, el cual se vio reflejado en el comportamiento de la acción listada en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), la petrolera canadiense informó que llegó a un acuerdo con Catalyst Group.

Sin embargo, este anuncio desencadenó en la suspensión de la acción en la Bolsa de Toronto (TSX) y la Bolsa de Colombia. La compañía informó en ese momento que esto se debió a un procedimiento que realizó el TSX ante el posible desliste de los títulos de la petrolera en ese mercado.

En ese entonces, Federico Restrepo, vicepresidente de asuntos corporativos de Pacific E&P, indicó que “lo que se hizo en ese proceso fue hacer una reestructuración de la deuda, teníamos aproximadamente US$5.300 millones en deuda y una compañía que tenía acciones que se movían entre los 60 y 70 centavos. Ahí tenía graves problemas de flujos de caja, el precio del barril de petróleo venía bajando y fue ahí cuando se tomó la decisión de hacer una invitación para reestructurar esa deuda y ver cuáles eran las posibilidades que se nos podían presentar para el objetivo mayor, que es mantener la compañía viva”.

Además, el ejecutivo indicó que  “los bancos van a reducir su deuda a cero y van a aceptar acciones de la compañía como parte de pago”. 

Tribeca vendió 50,2% de su participación en Petrolatina

La compañía Tribeca Asset Management acordó la venta de su participación de 50,2% en Petrolatina Energy Ltd. a la canadiense de exploración y producción de petróleo Gran Tierra Energy por un total de US$264 millones en efectivo.

Así lo informó la compañía de fondos de capital privado a través de un comunicado donde señaló que esperan un retorno superior al 620% con esta operación.

Petrolatina es una compañía británica privada e independiente dedicada a la exploración, desarrollo y producción de hidrocarburos en Colombia que tiene activos productivos en el Valle del Magdalena Medio y activos exploratorios en los Llanos Orientales y Putumayo.

Por su parte, la canadiense con sede en Calgary tiene inversiones en empresas energéticas en Colombia, Brasil y Perú, y actualmente tras adquirir Petroamérica y Petrogranada, además del acuerdo de compra de Petrolatina, se enfocará en su portafolio colombiano para aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento en el país. 

Al momento del cierre de la operación, se estima que Tribeca devuelva cerca de US$700 millones. “Con esta salida, la cual coincide con la celebración de nuestro décimo aniversario, seguimos consolidando nuestro track récord de más de dos veces de retorno de la inversión para nuestros fondos”, dijo en ese entonces Luc Gerard, fundador y presidente de Tribeca.

Grupo Argos firmó acuerdo para adquirir 30% de Opain

El Grupo Argos firmó un acuerdo de compraventa para la adquisición de 30% de las acciones de Opain, según reveló un informe publicado en la Superfinanciera.

La empresa que adquiere el Grupo es una sociedad concesionaria que gestiona las operaciones de las terminales de pasajeros y carga del Aeropuerto Internacional Eldorado.

El valor del negocio asciende a $480.000 millones, que se deben pagar en dos etapas.  Vale resaltar que Grupo Argos consolidará en sus estados financieros los resultados de Opain.

Según el comunicado, para el pago la empresa va a usar una estrategia de fondeo estructurada por medio de la desinversión de activos de portafolio, lo cual no implica un aumento en el endeudamiento de Grupo Argos.

La holding indicó que, Odinsa, filial de concesiones viales y aeroportuarias, posee 35% de participación en Opain, que sumado a este 30% le permitirá al Grupo consolidar el control en dicho activo, y así posicionarse como un jugador relevante en el negocio de concesiones aeroportuarias en la región.

 “El Aeropuerto Internacional Eldorado es el tercero más grande de Latinoamérica en número de pasajeros, después de los aeropuertos de Ciudad de México y Sao Paulo, transportando más de 30 millones de personas al año. Es el primero en transporte de carga”, resaltó también la información emitida.

Santillana compró Carvajal Soluciones Educativas 

La empresa española Grupo Prisa, a través de Santillana Educación, ejecutó la compra de Carvajal Soluciones Educativas, según un comunicado de Carvajal publicado en la Superintendencia Financiera, transacción que las empresas ya habían informado en marzo de este año.

La compra incluye la totalidad de las acciones que posee Carvajal directa o indirectamente en las siguientes sociedades: Carvajal Ediciones S.A.S.  y Carvajal Soluciones Educativas S.A.S. (Colombia), Grupo Pacífico S.A. (Panamá), Kapelusz Editora S.A. (Argentina), Editorial Norma de Chile S.A. (Chile), Carvajal Educación S.A. (Guatemala), Norma Ediciones S.A. de C.V. (México),  Grupo Editorial Norma (Perú) y Carvajal Educación Inc. (Puerto Rico).

El informe aclaró “que no fueron transferidas las acciones de la sociedad Grupo Editorial Norma S.A. (Ecuador) toda vez que en dicho país aún no se han obtenido las autorizaciones correspondientes de las autoridades de competencia”. 

En el acuerdo fue especificado que “la venta comprende  marcas relacionadas exclusivamente con el negocio de contenidos educativos y licencia de Norma. El valor total girado por las afiliadas de Grupo Santillana Educación Global, S.L. que adquirieron todas las acciones, las marcas y las licencias sobre la marca Norma corresponde a la suma de $51.880 millones”.