Desempeño del recaudo tributario en 2015

Conforme avanza el 2015, se siente la mayor tensión fiscal en Colombia.  De un lado, se aprobó el presupuesto del 2016 con un significativo recorte de gasto público cercano a 1% del PIB, infortunadamente focalizado en su componente de inversión productiva (dada la inflexibilidad a la baja del componente operativo del Estado).  De otra parte, existe elevada incertidumbre sobre el desempeño de los recaudos tributarios y de las transferencias que podrán hacer las maltrechas finanzas de las empresas del Estado (especialmente Ecopetrol).  Además, ya se tiene claro que la relación Recaudo Tributario / PIB no llegó a niveles del 15%, como se había mencionado, sino únicamente a 14,3% del PIB en 2014, dado el cumulo de rebajas tarifarias aprobadas en la Ley 1607 del 2012 (incluyendo una reducción de la tasa efectiva del IVA equivalente a 0,5%, en vez de haberla incrementado).

Infortunadamente, el balance tributario de la Ley 1739 de 2014 ha resultado preocupante por al menos tres razones: i) si bien sustituye gradualmente el Impuesto a la Riqueza (IR) por sobretasas-Cree, deja el promedio ponderado de las firmas con tasas efectivas del 45% sobre las utilidades, aun en 2018, tasas muy superiores al 27%-41% de Chile o México; ii) al seguir induciendo transacciones en efectivo (por cuenta del GMF) hará difícil reducir la evasión-elusión en impuestos clave como el Imporrenta y el IVA; y iii) a nivel teórico tan solo estaría en capacidad de generar un recaudo adicional por el 0,5%-0,7% del PIB por año, dada la existencia previa del GMF y del Impopatrimonio, luego esta se ha quedado corta en materia de generar el 2% del PIB de recaudo adicional requerido para enfrentar crecientes presiones de gasto en salud, pensiones e infraestructura. 

En efecto, el Mfmp-2015 estableció metas de recaudo de $117 billones para 2015 (14,4% del PIB), marcando incrementos del 8% anual (3,6% real) frente a los $108 billones de 2014 (14,3% del PIB). Allí, los principales incrementos provendrían del IVA (interno-externo), pasando su recaudo del 5,1% del PIB en 2014 al 5,5% en 2015. Esto último estaría compensando los menores recaudos en Imporrenta, pasando del 5% del PIB en 2014 al 4,6% en 2015. 

Anif considera que los desempeños tributarios esperados por el Mhcp lucen algo optimistas debido a: i) suponen crecimientos del PIB-real del 3,6% en 2015, cuando el grueso de los analistas visualiza crecimientos del 2,5%-2,8% (de hecho, ya se sabe que la expansión del primer semestre del 2015 fue solo del 2,9%); y ii) ganancias en gestión por parte de la Dian alcanzando recaudos adicionales por cerca del 0,5%-0,7% del PIB a partir de 2016, donde aún está por verse la magnitud resultante de la “normalización-amnistía” estipulada por la Ley 1734 del 2014 y endosada recientemente por la Corte Constitucional.

Si suponemos, en cambio, crecimientos del PIB-real de 2,8% en 2015 y tenemos en cuenta la caída de las utilidades empresariales (del orden del -30%), Anif pronostica recaudos del 13,8% del PIB en 2015 (vs. el 14.4% del Mfmp-15). Allí, las mayores discrepancias provendrían de los rubros de retenciones en IVA-Renta (aquellos cuya base tributaria es 2015). En el primer caso, las menores retenciones de Imporrenta (3,2% del PIB frente al 3.5% esperado por el Mfmp) llevarían su recaudo a niveles del 4,3% del PIB (vs. el 4,6% del Mfmp). En el segundo caso, el bajo dinamismo en el comercio exterior empeoraría el efecto de menores crecimientos sobre el recaudo del IVA (interno-externo), llegando al 5,2% del PIB en 2015 (vs. 5,5% del Mfmp).  Algo de esto ya empieza a reflejarse en las cifras de la Dian al corte de julio de 2015, donde los crecimientos acumulados son del 6,4% nominal (vs. la meta del 8% del Mfmp).  Más aún, si neteamos el efecto de las transferencias-Cree (atadas al Sena-Icbf-educación según la Ley 1607 de 2012), se observa que el crecimiento del recaudo nominal es del 5,6% anual al corte de julio del 2015, casi 3 pps por debajo de la meta allí señalada y en presencia de mayor inflación frente a la presupuestada.