Soho House aceptó ser privatizada en una operación de más de US$2.700 millones

Un grupo de inversores liderado por el propietario de varios hoteles boutique de Nueva York acordó privatizar Soho House & Co. en una operación de US$2.700 millones por el operador de clubes privados, que ha atravesado dificultades desde su salida a bolsa.

El propietario del hotel MCR y su presidente y director ejecutivo, Tyler Morse, comprarán las acciones en circulación que no están en manos de determinados accionistas por unos US$9 cada una en efectivo, según informó Soho House el lunes. Se trata de una prima de alrededor del 83% sobre el precio de cierre de las acciones el 18 de diciembre, el último día de negociación antes de que Soho House anunciara por primera vez que había recibido una oferta.

Morse se incorporará al consejo de administración, pero el multimillonario Ron Burkle, presidente ejecutivo de Soho House, y Yucaipa Cos. mantendrán el control mayoritario. Un consorcio liderado por Ashton Kutcher inyectará nuevo capital, y el actor convertido en inversor tecnológico también se incorporará al consejo de administración una vez completada la operación, según ha informado la empresa.

Las acciones de Soho House subieron hasta 16% en las primeras operaciones bursátiles del lunes en Nueva York. Las acciones han subido más del 50% en los últimos 12 meses, ya que los inversores apostaron por una compra.

Burkle defendió la iniciativa de privatizar la empresa tras el decepcionante rendimiento de las acciones de Soho House, que cotizaron en 2021 a US$14 por acción. Desde la salida a bolsa, Soho House se ha enfrentado a preguntas sobre el servicio y si se estaba expandiendo demasiado rápido.

La oferta de privatización había sido criticada por Third Point Investors Ltd., el fondo de cobertura dirigido por Dan Loeb, quien calificó el proceso de «opaco» y presionó a Soho House para que buscara ofertas más altas.

Fundada por el empresario Nick Jones, Soho House comenzó como un club exclusivo para socios en Londres en 1995, pero desde entonces se ha expandido significativamente con sedes en todo el mundo, incluyendo Nueva York, Bangkok y Roma.

En lugar de dirigirse a personas que trabajan en finanzas o política, los locales se dirigen a las clases creativas: los que trabajan en medios de comunicación, publicidad y música. No se recomienda llevar traje, corbata ni «ropa de oficina».

Durante su etapa en bolsa, la empresa también ha tenido que hacer frente a un ataque de los vendedores en corto. GlassHouse Research sugirió el año pasado que Soho House correría la misma suerte que el grupo de coworking WeWork Inc., que se declaró en quiebra. La empresa afirmó en ese momento que el informe contenía «inexactitudes fácticas, errores analíticos y declaraciones falsas y engañosas».

MCR posee y gestiona 150 hoteles, entre los que se incluyen los hoteles High Line y Gramercy Park en la ciudad de Nueva York. El año pasado, el grupo comenzó su expansión fuera de Estados Unidos al acordar la compra de la BT Tower en Londres, con el plan de convertir este emblemático edificio de la ciudad en un hotel.

Los fondos gestionados por filiales de Apollo Global Management Inc. están respaldando la operación de Soho House. Según el periódico, aportarán más de US$700 millones en financiación.

El precio de US$2.700 millones es el valor de la empresa, incluida la asunción de la deuda.