Ganancias de Blackstone se disparan, impulsadas por las desinversiones y las apuestas en IA

Blackstone Inc. registró un aumento de 26% en sus ganancias distribuibles durante el segundo trimestre, impulsado por los beneficios derivados de las desinversiones y sus inversiones relacionadas con la inteligencia artificial.

Las ganancias distribuibles —o beneficios disponibles para los accionistas— ascendieron a US$1.970 millones en el trimestre finalizado en junio, según informó la firma con sede en Nueva York en un comunicado el jueves, superando las previsiones de los analistas, que se situaban en US$1.660 millones. Esto equivale a US$1,52 por acción, por encima de la estimación media de US$1,33 de los analistas encuestados por Bloomberg.

Según declaró el presidente de Blackstone, Jon Gray, en una entrevista, las apuestas por la inteligencia artificial siguen impulsando el rendimiento de la firma, con nueve de las diez principales inversiones en aumento vinculadas a centros de datos, energía, electricidad y grandes modelos de lenguaje.

Por ejemplo, la venta el mes pasado de activos de centros de datos a Digital Realty Trust Inc. por US$3.500 millones impulsó los ingresos por rendimiento de la división inmobiliaria al nivel más alto en cuatro años, dijo Gray.

“Nuestros excelentes resultados son prueba de nuestra decisión estratégica temprana de apostar por la IA, su infraestructura y la escasez de capacidad de procesamiento”, dijo Gray. “Y está claro que esta decisión de apostar por la IA está marcando una gran diferencia para nuestros inversores”.

La gran mayoría del capital invertido en el segundo trimestre se destinó a inversiones en todo el ecosistema de la IA, incluidos los US$5.000 millones que Blackstone aportó a una nueva empresa de computación en la nube que está creando junto con Google, de Alphabet Inc. Blackstone también fundó Ode con Anthropic, junto con Hellman & Friedman y otros miembros del consorcio.

Blackstone también formó parte de una plataforma de financiación de US$35.000 millones junto con Broadcom Inc. y Apollo Global Management Inc. para facilitar la expansión de la capacidad de computación de Anthropic y OpenAI.

Gray afirmó que esperaba que la empresa continuara invirtiendo un capital significativo en infraestructura de IA y su financiación. En el segundo trimestre, la empresa contaba con US$228.100 millones en capital disponible para nuevas inversiones.

Las ganancias distribuibles de la división de crédito y seguros de Blackstone cayeron por segundo trimestre consecutivo, 6%, hasta los US$373 millones. Aun así, estas operaciones atrajeron US$31.000 millones en entradas de capital durante el trimestre, lo que representa aproximadamente 45% del total de la compañía, que asciende a US$68.300 millones.

Apenas unas semanas antes de que Estados Unidos e Israel atacaran a Irán y dispararan los precios del petróleo, Gray afirmó en enero que la actividad de fusiones y adquisiciones y de salidas a bolsa se estaba acelerando.

“Parece que nuestra predicción de que este año será el año de las OPV, por ahora, es bastante acertada”, dijo en la entrevista.

La firma completó tres ofertas públicas iniciales en el segundo trimestre, incluida la de la empresa de tecnología publicitaria Liftoff Mobile, Inc., que recaudó US$437 millones en su salida a bolsa en junio. Según Gray, Blackstone tiene otras ocho empresas a nivel mundial que saldrán a bolsa este año. Entre ellas se encuentra Jersey Mike's Subs Inc., que presentó su solicitud de oferta pública inicial este mes y se espera que recaude más de US$1.000 millones.

El negocio de infraestructuras de Blackstone continuó superando a otras estrategias y generó una rentabilidad bruta de 7,2% en el segundo trimestre.

Blackstone recaudó US$8.600 millones a través de su canal de gestión de patrimonio privado en el segundo trimestre, menos de los US$10.000 millones que recaudó en el primer trimestre del año. La captación de fondos para BCRED, su fondo de crédito privado para personas adineradas, se mantuvo moderada, pero se observó una desaceleración en los reembolsos, según Gray.