Exadministrador de fondos de Platinum Partners sería el culpable de fraude de bonos

Un ex administrador de fondos de Platinum Partners fue declarado culpable de participar en un esquema de fraude para manipular una votación de bonos en una compañía de petróleo y gas.

Daniel Small fue acusado de conspirar con Mark Nordlicht, cofundador de Platinum, en un plan para defraudar a los tenedores de bonos de Black Elk Energy Offshore LLC del producto de una lucrativa venta de activos. Fue condenado por dos de tres cargos el viernes por un jurado federal en Brooklyn, Nueva York.

Los fiscales dijeron que mientras Platinum experimentaba una crisis de liquidez, tenía una participación mayoritaria en Black Elk, con sede en Houston. EE. UU. alegó que Small conspiró con Nordlicht y otros para manipular una votación de tenedores de bonos de Black Elk relacionada con una oferta de bonos de US$150 millones al ocultar el control mayoritario de Platinum sobre sus bonos.

Después de que Small, Nordlicht y sus coacusados ​​obtuvieran el control de alrededor de US$98 millones de los bonos en circulación de Black Elk en el mercado abierto, dijeron los fiscales, ocultaron su propiedad y manipularon un voto de solicitud de consentimiento para que las ganancias de la venta se pagaran a personas con información privilegiada de Platinum. por delante de otros bonistas, a pesar de que tenían prioridad.

Después de que se completó la votación amañada, los fiscales federales de la oficina de Breon Peace dijeron que Small, Nordlicht y sus cómplices se llevaron millones de dólares de la venta para ellos, amigos y familiares, incluidos US$7 millones para el padre de Nordlicht, mientras que Small recaudó US$100,000.

La fiscal Lauren Elbert le dijo al jurado en los argumentos finales el miércoles que Small, Nordlicht y otros estaban motivados por la codicia.

Small, de 53 años, fue condenado por un cargo de fraude de valores y un cargo de conspiración para cometer fraude de valores. El jurado lo absolvió de un cargo de conspiración de fraude electrónico.

Después del veredicto del viernes, Cogan se negó a programar una fecha para la sentencia de Small. Pidió a ambas partes que presentaran argumentos por escrito sobre si debería revocar el veredicto y absolver a Small.

El abogado de Small, Seth Levine, dijo al jurado el miércoles en los argumentos finales que las reglas sobre qué afiliados tenedores de bonos Platinum podían votar eran tan complicadas que incluso los abogados que consultaron sobre la transacción dieron consejos contradictorios. Argumentó que Small pudo haber cometido un error, pero no cometió ningún delito.

Levine, quien argumentó en el juicio que había fallas graves en el caso del gobierno, dijo el viernes que tiene la intención de mencionarlas en su moción de absolución.

“Agradecemos que Dan Small haya sido absuelto en parte, y esperamos abordar los defectos graves restantes en el caso y lograr justicia plena para Dan”, dijo.

Nordlicht y el codirector de inversiones de Platinum, David Levy, fueron condenados por defraudar a los tenedores de bonos en el esquema en julio de 2019 después de un juicio de nueve semanas. Pero el juez federal de distrito Brian Cogan desestimó la condena de Levy y ordenó un nuevo juicio para Nordlicht. Luego, un tribunal federal de apelaciones en Manhattan restableció ambas condenas y concluyó que Cogan había abusado de su discreción. Tanto Nordlicht como Levy esperan sentencia.

Platinum se jactó de algunos de los rendimientos más impresionantes en la industria de fondos de cobertura durante más de una década, incluidas ganancias promedio de 17% hasta 2015 para el fondo insignia, Platinum Partners Value Arbitrage. Pero los fiscales dijeron en el juicio de Nordlicht que el fondo invirtió mucho en empresas de petróleo y gas como Black Elk, que se desempeñó significativamente por debajo de las valoraciones que Nordlicht y Levy les atribuyeron.

El caso es US v Nordlicht, 16-cr-640, Tribunal de Distrito de EE. UU., Distrito Este de Nueva York (Brooklyn).