Problemas en gestión de intermediarios complican el negocio de las libranzas

Esta semana, en Caracol Radio, el ministro de Hacienda, Mauricio Cárdenas, dijo que el principal problema de las libranzas se derivaba de la proliferación de cooperativas fantasmas que se dedicaban al comercio de este tipo de préstamos.

Aunque el superintendente de Sociedades, Francisco Reyes, asegura que hace falta regulación para esta clase créditos, también enfatiza que no se puede estigmatizar a las libranzas, ya que  hay problemas en todos los eslabones de la cadena.

“Hay una serie de causas de los problemas, como el desorden administrativo, la falta de transparencia en la información de las intermediarias, dificultades en la gestión, la posibilidad de que haya prepagos que dejan sin flujo de caja a los intermediarios, registros contables no adecuados, conflictos de interés, y entre otros, posibilidad de que haya gemeleo, que es un asunto que estamos viendo con la Fiscalía”.

Para solucionar estos problemas, Reyes explicó que las autoridades trabajan en un proyecto de decreto, que saldría en las próximas dos semanas, “en el que pretendemos suministrar amplia información a los inversionistas,  que haya una gestión de riesgos adecuada por los intermediarios,  con auditorías trimestrales para ver con precisión el estado de la cartera”.

El presidente de Credivalores, David Seinjet, explicó que cerca de la tercera parte de los créditos de consumo están relacionados con las libranzas, por lo que este puede ser un negocio de unos $40 billones, que sirve para mejorar el acceso al crédito para los trabajadores formales de bajos recursos.

Así las cosas, Enrique Valderrama, presidente de Fecolfin, pidió al ministro de Hacienda ser mucho más claro  con la referencia de las “cooperativas fantasmas” y no generalizar, ya que, de acuerdo con Valderrama, “Estraval  y otras entidades autorizadas  por el Gobierno por medio de  la legislación de libranzas, consagrada en la  Ley 1527 del 27 de abril de 2012,  que facilita  la proliferación de “cooperativas fachada” y  sociedades comerciales, son las que han causado este escándalo financiero por falta de control por parte de Supersociedades”.

En ese contexto, el presidente de Credivalores, explicó que el gran problema de los créditos de libranzas no está en los originadores, sino en los intermediarios. Esto, porque “no todos los originadores tienen el mismo sistema operativo. Hay bancos, originadores muy estructurados, que retienen y administran su riesgo, los intermediarios no lo hacen. Estos se dedican a la compra y venta de los créditos de libranza”.

“En estos últimos eventos, lo que pasa es que se accede a los ahorradores mediante la venta de títulos valores, mediante los pagarés libranzas, que es algo perfectamente legal, lo que genera un hueco legal, pero el Gobierno tiene que educar mejor al ahorrador para que sepa qué está comprando”, agregó Seinjet.

Superfinanciera recomienda informarse
De acuerdo con la Superintendencia Financiera, el negocio de las libranzas bancarias mueve cerca de $35 billones, y el deterioro de la cartera de este tipo de créditos es bajo, cerca de 2,26%. A pesar de eso, la entidad resalta que “siempre ha sido necesario que quienes lo ofrecen o quienes van a invertir en la adquisición de pagarés tengan en cuenta los riesgos operativos, de contraparte y la información mínima del negocio que puede afectarlo”.

La opinión

Francisco Reyes
Superintendente de Sociedades
“Hace falta regulación pero no se puede estigmatizar a las libranzas, ya que  hay problemas en todos los eslabones de la cadena”.