El grupo chileno hará una OPA por las acciones del banco listadas en la bolsa

Entre los grandes beneficiados del largo proceso de venta del Helm Bank están los inversionistas, quienes ante los primeros rumores del negocio salieron a comprar este título y se beneficiaron con un alza que, en su mejor momento, llegó a 80%.

Para los expertos, en las próximas sesiones se espera que el precio de la acción iguale al valor ofrecido en la operación por Corpbanca, que llega a cerca de $471 por título, una cifra levemente inferior a la que se está cotizando por estos días, pero que representa una ganancia de 57% para los inversionistas en lo corrido de este año.

De hecho, en la sesión de la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) de ayer, la acción del Helm Bank no solamente estuvo entre las más negociadas, resultado de los inversionistas que empezaron a liquidar sus portafolios, sino que también estuvo entre los títulos más desvalorizados, al perder 1,23% y cerrar en $482.

Para quienes mantengan la inversión, la presidenta del Helm Bank, Carmiña Ferro, explicó que Corpbanca procederá a realizar una oferta pública de adquisición (OPA) a los 90 días hábiles siguientes al cierre de la adquisición, con lo que el grupo chileno buscará quedarse con la totalidad de las acciones en circulación de la entidad, con lo que se procederá a que el título se desliste del mercado de valores local, tal y como sucedió con las acciones del Banco Santander cuando fue adquirido.

Según un informe del equipo de Investigaciones Económicas de Interbolsa, la recomendación para los accionistas es mantener el título hasta recibir el pago de la entidad compradora o buscar una salida dentro de un rango cercano al valor ofrecido por Corpbanca.

“Consideramos la transacción como positiva para los actuales accionistas de Helm Bank, ya que el valor ofrecido por la entidad compradora ofrece una prima de 3,56% sobre el último precio de cierre de la acción; de 7,3% sobre el valor de la emisión de acciones del banco en 2007, y de 52,8% sobre el valor fundamental estimado por Interbolsa para diciembre de 2012 ($330)”, destacó la comisionista, a lo que agregó que la rentabilidad esperada hasta la fecha de la OPA sería cercana a 6%, lo que sería positivo para los accionistas.

Bolsa y Renta concuerda en la recomendación y asegura que “el precio es justo y similar al que esperábamos, por lo cual recomendamos vender en la OPA o en el mercado a un precio cercano a éste”.