Bancolombia y Banco Davivienda, los de más utilidades en el primer trimestre

La Superintendencia Financiera reveló los resultados del sistema financiero con corte al primer trimestre del año y mostró que, de los 30 bancos que operan en el país, solo tres reportaron pérdidas. Bancolombia encabezó el listado de mayores utilidades, seguido por Banco Davivienda y Banco de Bogotá. En contraste, Banco Pichincha, Itaú y Lulo Bank registraron números rojos durante el periodo, mientras que Banco Davibank logró salir de pérdidas y volvió a reportar resultados positivos.

Bancolombia encabeza el listado con utilidades por $1,3 billones, seguido por Davivienda con $545.243 millones. También están el Banco de Bogotá y Banco GNB Sudameris, con $353.931 millones y $210.352 millones, respectivamente.

Entre las entidades con cifras positivas también están Bbva Colombia ($202.370 millones), Citibank ($182.381 millones); Banco de Occidente ($149.347 millones); y Banagrario ($149.347 millones).

Solo tres de las 30 entidades tuvieron cifras negativas hasta noviembre de 2025. Entre ellas está Banco Pichincha, con una pérdida de $36.338 millones, seguido de Itaú (-$15.190 millones); y Lulo Bank (-$10.646 millones).

Camilo Pérez, jefe de Investigación Económica y Análisis de Mercados del Banco de Bogotá, explicó que aunque los resultados de los bancos han mostrado una mejora frente a los periodos más complejos, las utilidades del sistema financiero aún reflejan presiones derivadas del entorno macroeconómico. Según el analista, uno de los principales factores fue que el ciclo de recorte de tasas de interés esperado por el mercado durante gran parte del año pasado finalmente no se materializó como se anticipaba, luego de que el Banco de la República redujera las tasas solo una vez y posteriormente mantuviera una postura más cautelosa.

Pérez señaló que las entidades financieras habían ajustado previamente las tasas de sus créditos bajo la expectativa de mayores reducciones, en medio de una fuerte competencia entre bancos que terminó comprimiendo los márgenes financieros. Esto explica por qué las utilidades consolidadas del sistema lucen menos favorables frente a las registradas un año atrás.

No obstante, destacó que las entidades que enfrentaban mayores problemas de calidad de cartera ya comenzaron a superar ese episodio negativo y que actualmente los indicadores de cartera, tanto en empresas como en personas, muestran niveles “bastante buenos”. En su opinión, esta mejora en la calidad de los activos está respaldando un mejor desempeño general del sector financiero y una recuperación más sólida para los bancos.

Por otro lado, Jhon Jiménez, analista macroeconómico y actual gerente de Planeación de la Uniagustiniana, señaló que las utilidades de los bancos también se vieron impactadas por el impuesto al patrimonio. Según explicó, las entidades financieras tuvieron que registrar provisiones contables asociadas a este tributo, lo que afectó de manera inmediata sus resultados. Además, indicó que otro factor clave ha sido la compresión de márgenes derivada del actual entorno de tasas de interés. “Cuando suben las tasas, los bancos también pagan más por captar recursos, y eso termina reduciendo el margen de intermediación”, afirmó.

Pérez agregó que el objetivo de los aumentos en las tasas de interés por parte del Banco de la República es contener las presiones inflacionarias derivadas tanto del consumo de los hogares como del gasto de las empresas. Según el analista, unas tasas más altas encarecen el crédito y deberían desincentivar un crecimiento acelerado del consumo.

Sin embargo, Pérez advirtió que el impacto podría ser más moderado que en otros ciclos económicos debido a que actualmente los hogares colombianos presentan menores niveles de endeudamiento frente a años anteriores. Recordó que, en episodios pasados, el deterioro de la cartera bancaria estuvo asociado a un alto apalancamiento de las familias, situación que afectó la calidad de los créditos y presionó los resultados de las entidades financieras.

“El escenario hoy es distinto”, señaló el economista, al destacar que los hogares cuentan con algo de ahorro y exhiben uno de los niveles de deuda más bajos de la última década en relación con sus ingresos. Aun así, reconoció que el mayor costo del crédito terminará moderando el ritmo de consumo de las familias.

Pérez agregó que una desaceleración ordenada del consumo sería positiva para la economía, ya que permitiría un crecimiento más sostenible en el tiempo y evitaría una sobrecarga del gasto en el corto plazo.

Balance general del sistema

Las utilidades del sistema financiero colombiano se ubicaron en $18 billones al cierre de marzo, una cifra inferior a los $18,9 billones registrados en el mismo periodo de 2025, según datos de la Superintendencia Financiera.

Los establecimientos de crédito continuaron siendo los principales impulsores de las ganancias del sector, al reportar utilidades por $4 billones. Les siguieron las aseguradoras, con beneficios por $796.500 millones; las Instituciones Oficiales Especiales (IOE), con $362.200 millones; y las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), que alcanzaron $274.900 millones.

Por su parte, las sociedades fiduciarias registraron ganancias por $224.800 millones, mientras que los proveedores de infraestructura reportaron $147.300 millones y los intermediarios de valores $73.300 millones.