La constructora ACS vendió a Elliott 50% de su minera australiana Thiess por más de US$1.150 millones

ACS continúa desinvirtiendo. La constructora que preside Florentino Pérez se ha desprendido de 50% de su minera australiana Thiess tras venderla al fondo de inversión Elliott por cerca de 1.150 millones de euros (US$1.346 millones), después de que a comienzos de mes saliera de Cobra. La operación le generará 845 millones de plusvalías después de impuestos.

ACS refuerza aún más su colchón anticrisis para compensar el desplome de Abertis y el impacto económico del coronavirus. La constructora ha cerrado su tercera gran desinversión en lo que va de año. A principios de mes vendió Cobra, el buque insignia de su área industrial y la joya de su corona, a la francesa Vinci por 5.200 millones de euros (US$6.090 millones). Lo mismo sucedió con la venta a Galp de sus renovables por 2.200 millones (US$2.576 millones).

Y ahora Cimic, la constructora australiana en la que participa ACS a través de Hochtief (la alemana posee un 77,4%), ha anunciado al regulador de los mercados australianos la venta al fondo de inversión activista Elliott Advisors de 50% de Thiess, su firma de servicios de minería que a su vez es la mayor minera del mundo. Una vez cerrado este acuerdo, Cimic mantendrá el 50% restante de Thiess y ambas compañías controlarán de forma conjunta la empresa.

La operación, que ya fue adelantada a finales del mes de julio cuando el fondo activista del multimillonario Paul Singer firmó con ACS un "acuerdo de exclusividad" para venderle un 50% de Thiess, supondrá unos ingresos para Cimic de entre US$1.700 y US$1.900 millones, es decir hasta 1.147 millones de euros.

Cimic, que contrató a principios de año a JPMorgan para vender sus filiales de minería Thiess y Sedgman, se desprende del 50% de Thiess, sin embargo, indica que mantendrá el 100% de Sedgman, que genera 242 millones de euros en ingresos anuales con un beneficio antes de impuestos del 10%. La operación firmada hoy valora el conjunto de Thiess en 2.597 millones de euros.

Bajo el paraguas de esta operación Thiess y Elliott firmarán un acuerdo de accionistas que contendrá la gobernanza y la política financiera y de dividendos de la compañía.

Esta operación incluye la opción de transferencia de acciones bien mediante una oferta pública inicial o mediante la venta a un tercero, así como una opción para revertir la operación, es decir, Elliott podrá vender su participación en Thiess a Cimic entre tres y seis años después de materializarse.

Con esta venta la filial australiana de Hochtief ingresará hasta 1.147 millones, pero también le permitirá reducir deuda a corto plazo y le generará unas plusvalías de 1.328 milllones de euros, 845 millones después de impuestos.

El consejero delgado de Hochtief y presidente ejecutivo de Cimic, Marcelino Fernández Verdes, ha destacado que "el acuerdo de venta refleja la continua importancia estratégica de Thiess como actividad principal de Cimic. Capitaliza las sólidas perspectivas para el sector minero y, junto con Elliott, buscaremos oportunidades de mercado en línea con la estrategia de crecimiento y diversificación de Thiess".

Thiess también desinvierte

Thiess, que cuenta con minas a cielo abierto y subterráneas en Australia, Asia, África y América y emplea a 14.000 personas, fue adquirida en 1983 por Cimic, que por ese entonces se llamaba Leighton. Esta minera es la segunda fuente de ingresos de Cimic por detrás de la construcción. El pasado ejercicio aportó un 26% de su facturación al grupo, en concreto, unos 2.800 millones de euros, un 13% más que un año antes.

A finales de julio ACS indicó que la entrada de un socio financiero en Thiess permitirá "aprovechar las oportunidades de crecimiento en el sector de la minería", al mismo tiempo que "mantendrá la solidez del balance de Cimic", después de que el año pasado su salida de Oriente Medio le ocasionara un 'agujero' en sus cuentas de 1.100 millones de euros debido al empeoramiento de las condiciones del mercado. Actualmente Thiess busca "oportunidades de crecimiento" en el sector de la minería en Latinoamérica y Australia.

En la última década Thiess ha acometido un continuo goteo de desinversiones, como la de su división de tratamiento de residuos, la de Nextgen Group o la de Macmahon. Pero la más importante de todas fue la de su filial constructora John Holland en 2014, que vendió a China Communications Construction Company (CCCC) por unos 830 millones de euros.

Los títulos de ACS reaccionan hoy en el mercado con subidas del 1,2%, mientras que Cimic ha cerrado con subidas del 8,24% en la Bolsa de Sidney, hasta su nivel más alto en dos meses.

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