Acciones suben en repunte de alivio a medida que disminuye el aumento de las tasas

Las acciones estadounidenses subieron y los rendimientos del Tesorería bajaron después de que los datos disiparan los temores de un mercado laboral sobrealimentado que respaldaría una política más agresiva. Cayó un indicador del dólar.

El S&P 500 recuperó todas las pérdidas sufridas en los dos días anteriores, con más del 95% de sus acciones avanzando, aunque con pocas operaciones durante las vacaciones. El Nasdaq 100 de gran tecnología obtuvo un rendimiento superior, con Tesla Inc. subiendo un 6% y gigantes tecnológicos como Apple Inc. Amazon.com Inc. y Microsoft Corp. también entre los mayores ganadores. Las acciones tecnológicas asiáticas subieron más temprano en medio de señales de que China está suavizando la represión regulatoria.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron cinco puntos básicos, deteniendo un aumento de 20 puntos básicos de una semana que pesó sobre el sentimiento de riesgo. El dólar cayó frente a todos sus pares del Grupo de los 10.

Los inversores se consolaron con los datos laborales de EE.UU. que no depararon sorpresas no deseadas, al tiempo que subrayaron la resistencia del mercado laboral frente al agresivo ajuste monetario de la Reserva Federal. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron levemente a 225.000, en línea con las expectativas, en la semana que finalizó el 24 de diciembre. Las solicitudes continuas aumentaron a 1,7 millones en la semana que finalizó el 17 de diciembre, la mayor cantidad desde principios de febrero.

El repunte es un rayo de luz a medida que un año sombrío para las acciones y los bonos llega a su fin. Las acciones globales han perdido una quinta parte de su valor en 2022, la mayor caída anual desde 2008, y la tecnología se lleva la peor parte de la liquidación. Un índice de bonos globales se ha desplomado un 16% en medio de una inflación pegajosa y un aumento de las tasas de interés.

“En realidad, no le tengo tanto miedo a la tecnología”, dijo Sylvia Jablonski, CEO y CIO de Defiance ETF, en Bloomberg TV. “Creo que veremos una recuperación más adelante en el año en muchas de estas acciones y creo que los inversores les tienen demasiado miedo en este momento. Van a perder una oportunidad de recuperación en los próximos, digamos, 6-9 meses”.

Las acciones se están recuperando después de una venta masiva el miércoles cuando el enfoque cambió a los riesgos de la propagación de Covid-19. Estados Unidos dijo que requeriría que los pasajeros de aerolíneas entrantes de China muestren una prueba negativa de Covid-19 antes de la entrada. En Italia, los funcionarios de salud dijeron que evaluarían a las llegadas desde China después de que se descubrió que casi la mitad de los pasajeros en dos vuelos de China a Milán tenían el virus.

Hong Kong eliminó los límites a las reuniones y pruebas para los viajeros en una nueva versión de sus últimas reglas importantes de Covid, lo que ofrece un impulso a la economía global pero también genera preocupaciones de que amplificaría las presiones inflacionarias e incitaría a los responsables políticos de EE. UU. a mantener ajustes monetarios estrictos.

Más comentarios de mercado

Tom Essaye, ex comerciante de Merrill Lynch que fundó el boletín informativo The Sevens Report:

• “Los mercados entran en 2023 en importantes puntos de transición. Un camino está pavimentado con desinflación continua, ganancias resistentes, crecimiento moderado, un mercado laboral equilibrado y precios de acciones y bonos más altos. El otro camino está pavimentado con una inflación pegajosa, una desaceleración del crecimiento, un mercado laboral ajustado continuo y precios más bajos de acciones y bonos. Los puntos de datos a principios de año ofrecerán pistas importantes sobre el camino que están tomando los mercados".

Chris Gaffney, presidente de mercados mundiales de TIAA Bank:

• “Al entrar en el nuevo año, creo que los inversionistas se concentrarán en las mismas cosas en las que nos enfocamos nosotros este año y ahí es donde los bancos centrales tomarán las tasas de interés, y las cifras de inflación los obligarán a continuar. ser muy agresivos con las subidas de tipos o veremos el enfriamiento que se espera y por tanto veremos rebotar los mercados porque la Fed adopta una postura menos agresiva. Otro enfoque para el Año Nuevo es China, China con la reapertura”.

Craig Erlam, analista sénior de mercado de Oanda Europe Ltd.:

• “Los inversores entran en 2023 con una mentalidad cautelosa, preparados para más aumentos de tasas y esperando recesiones en todo el mundo. Y luego está China y su cambio de sentido en la prevención de Covid. Ha sido un gran cambio de luchar contra todos los casos a vivir con el virus y eso crea una enorme incertidumbre para el comienzo del año”.

En otros mercados, el petróleo extendió las pérdidas después de que los datos de EE.UU. mostraran un aumento en las reservas de crudo y aumentaran las preocupaciones de que un rápido aumento de infecciones en China reduciría la demanda en uno de los principales importadores de petróleo del mundo.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Cepo

• El S&P 500 subió un 1,9 % a las 14:26 hora de Nueva York
• El Nasdaq 100 subió un 2,6%
• El Promedio Industrial Dow Jones subió 1.2%
• El índice MSCI World subió un 1,4%

Monedas

• El índice Bloomberg Dollar Spot cayó un 0,6%
• El euro subió un 0,6% a US$1,0677
• La libra esterlina subió un 0,4% a US$1,2071
• El yen japonés subió un 1,1% hasta los 132,96 por dólar

Criptomonedas

• Bitcoin subió un 0,5% a US$16.607,83
• Ether subió 0.9% a US$1,197.78

Cautiverio

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó cinco puntos básicos a 3,84%
• El rendimiento de Alemania a 10 años cayó seis puntos básicos a 2,44%
• El rendimiento a 10 años de Gran Bretaña cambió poco en 3.66%

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,5% a US$78,53 el barril
• Los futuros del oro subieron un 0,5% a US$1.825,50 la onza