Emisiones de deuda privada fueron de $13,2 billones en 2017

Las emisiones de deuda privada y titularizaciones durante 2017 llegaron a $13,2 billones, lo que significó que crecieron 37,3% frente a 2016, impulsados, principalmente, por el aumento en $1,4 billones de los bonos que puso en el mercado el sector financiero, el cual alcanzó una cifra de $6,6 billones, es decir, 60,08% del total.

Mientras tanto, el sector real puso $3 billones de deuda en 2017, $900.000 millones más que el año anterior y logró una participación de 27,9% del total; mientras que el público alcanzó $1,2 billones.

Estos $ 13,23 billones suponen la cifra más alta registrada, según un análisis de Alianza Valores, en el cual se destaca que durante el primer semestre se hicieron 54,8% de las emisiones, 98,2% en tipos atados al IPC y tasa fija.

“En 2016, encontramos que la participación de los títulos en tasa fija representaba 32,2% del monto total emitido. Esto se traduce en un incremento anual de 106,6% en la oferta de esta clase de papeles dentro del mercado, mientras que los títulos ofrecidos, indexados al IPC, solo crecieron 5,9%”, cita el análisis.

En cuanto a los principales emisores se destaca el Grupo Energía de Bogotá, con $1,30 billones; luego le sigue Titularizadora Colombiana, con $1,28 billones; Davivienda, $1,09 billones; Argos, con $1 billón; y Codensa, $0,83 billones. Cabe mencionar que durante 2016 el emisor más grande mercado fue Suramericana, con $1 billón.

Nicolás Prieto, analista de renta fija de Alianza Valores, explicó que este aumento de la deuda emitida está relacionado con la reducción en las tasas de interés del Banco de la República, “lo cual generó un ambiente mucho más favorable para los emisores”.

Entre enero y diciembre del año pasado, 27 empresas emitieron deuda en el mercado.