BTG Pactual sale de compras en la región y busca ampliar su poderío como banco

Según información del Diario Financiero, esta semana BTG Pactual inició los acercamientos para comprar Banco Penta (que salieron a la venta oficialmente en enero pasado cuando JPMorgan comenzó su análisis de opcionados). Según los cálculos iniciales que se habían hecho para este negocio, la transacción de la entidad, que está concentrada en el segmento corporativo, sería por US$250 millones. 

Los activos de Penta suman US$1.800 millones y su participación de mercado es de 1% en colocaciones empresariales. “Mirando su rentabilidad sobre patrimonio (después de impuestos), esta es de 5,7%, mientras que el promedio de la industria es de 12,7%; por el lado de la eficiencia operativa  registraron 69,45%, cuando la media del sector es de 48,5%, según las cifras entregadas por la Superintendencia de Bancos”, dice la publicación chilena.  

La movida, serviría para que BTG, que recientemente recibió la licencia para operar como banco en Chile, pueda ganar mercado de manera más rápida. Joao Dantas, head de finanzas y relaciones con inversionistas, de BTG Pactual, confirmó a LR que están interesados por algunos activos de Penta. “Tal vez ahora que tenemos plataforma bancaria haya un incentivo a ciertos activos de Penta, ciertas partes del negocio, pero no estamos activamente interesados por todo. Como jugadores importantes tenemos una obligación de mirar”.

Ahora, en el caso de Brasil, la entidad sobre la que puso el ojo la holding es Hsbc, cuya venta está siendo liderada por la firma Goldman Sachs, que recibirá propuestas hasta principios de junio y definirá la compra hacia el octavo mes del año.  
En este caso, según el diario Valor Económico, BTG está disputándose con gigantes como Banco Santander y Bradesco. Para cerrar este negocio, el Banco Central de Brasil debe procurar que al adquirir los activos del banco británico, no se genere un problema de competencia en el sector, especifica la publicación.  

Si se concreta la compra, cita Valor, “BTG duplicaría su tamaño en activos, moviéndose desde la octava posición en el ranking del Banco Central a la séptima. Hsbc tiene US$55.171 millones en activos, y BTG, US$50.770 millones. Todavía sería muy por detrás de Santander, que ocupa la sexta posición y tiene US$196.463 millones, pero sería un gran salto”.  
“Nosotros como todos los jugadores más grandes en el sistema financiero en Brasil, tenemos el interés de mirar la operación”, agregó Dantas. No obstante dejó claro que están satisfechos con la plataforma de negocios que tienen en Brasil. “No somos banca comercial,  somos banca de inversiones y va a ser un desafío muy importante porque es una obligación mirar esta oportunidad”, dijo.  

Para Carlos Sandoval, gerente de CAS Consulting, las intenciones de BTG Pactual van en línea con lo que el banco ha hecho en los últimos años. “Ellos empezaron a expandirse en Estados Unidos y en América Latina, en la medida en que bancos norteamericanos como europeos tienen dificultades, les han dado espacio a bancos latinos que han aprovechado esa oportunidad”. 

También queda claro que el banco estaría mirando en el mediano y largo plazo. “Chile y Colombia son economías interesantes en este tiempo, BTG Pactual está dispuesto a asumir algunas dificultades de la coyuntura, pero es un posicionamiento estratégico”, agregó Sandoval. La banca latina estará atenta a los movimientos que haga el quinto banco privado más grande de la región.  

Licencia en Colombia está casi lista
Con respecto al aterrizaje en Colombia como corporación financiera, Dantas se vio muy optimista porque ya cuentan con la autorización del Banco Central de Brasil y dijo que están a pocos meses de obtener la licencia con la Superintendencia Financiera. “En chile ya tenemos una presencia completa porque ya somos banco de inversión, el próximo país para obtener esa licencia es Colombia. Con el regulador vamos bien adelantados, así como en el plan de negocios, para tener operaciones de banca de inversión tenemos que hacer inversiones en tecnología”, dijo el head de finanzas. Dantas ratificó también que la operación en Colombia es estratégica y hace parte de su plan de expansión en la región que cubre a Chile, Brasil, Perú y Colombia. En Perú también iniciaron el proceso para obtener esa licencia y esperan mantener un crecimiento sostenido de 15%. 

Las opiniones

Francisco Azuero
Dir. área de finanzas Universidad de Los Andes
“La situación en Brasil abre oportunidades para la consolidación porque es posible que haya bancos extranjeros que quieran salir de su participación en ese país”. 

Carlos Sandoval
Gerente de CAS Consulting
“En la medida en que bancos norteamericanos y europeos tienen dificultades, les han dado espacio a bancos latinos que han aprovechado esa oportunidad”.