Aproveche últimos meses para comprar casa con bajas tasas de interés en los crediticio

Cada vez la posibilidad de que el Banco de la República aumente la tasa de intervención toma más fuerza. La tasa es un indicador que directa o indirectamente presiona al alza los intereses de los créditos. Es por esto que si piensa comprar vivienda, puede aprovechar ahora los bajos costos, ya que se puede pensar que quedan pocos meses antes de que aumenten.

Los expertos consideran que el aumento en el interés de referencia se dará en el segundo semestre y más probablemente hacia final de este año. “El Banco de la República aumentará su tasa hacia final de 2014 y no se me haría raro que fuera en 1% o más y eso va a jalonar la DTF y otras tasas del mercado”, señala Luis Carlos Sarmiento Gutiérrez, presidente de Grupo Aval.

La pregunta es, ¿qué impacto puede tener ese incremento en lo que le cuesta a la gente financiar la compra de vivienda? La respuesta, compartida por todos los expertos, es que aunque se podrá ver un menor impacto que en otras ramas como consumo, se puede pensar que los intereses para vivienda serán mayores.

“Los costos del crédito en Colombia, como consecuencia del incremento de las tasas del Banco de la República, se reflejan en las diferentes modalidades que tome el usuario final, lo que incluye también el crédito de vivienda”, afirma Gloria Correa, gerente de productos hipotecarios de Bancolombia.

Así, si usted está pensando en comprar casa es el momento adecuado. Hay que tener en cuenta que el incremento se daría en aquellos productos ya otorgados que tengan tasa variable o para los nuevos créditos. “En los que están otorgados en tasa variable y en los nuevos, habrá un impacto y subirá el precio del endeudamiento, ya que el costo de oportunidad se vuelve más alto para los bancos y por eso, subirán las tasas”, asegura Alejandro Reyes, director de estudios económicos de Ultrabursátiles.

Como explica María Mercedes Cuéllar, presidenta de Asobancaria, “la referencia para el fondeo de estos créditos son los TES de largo plazo. Un incremento en el interés de intervención del emisor podría tener un efecto al alza en la tasa de los TES, lo que a su vez generaría cambios en el costo de los créditos de vivienda. En 2013 se observó un incremento de 1,4% en estos títulos y los créditos de vivienda VIS aumentaron 0,5%”.

Todo esto tiene una mayor relevancia al tener en cuenta que las tasas bajas que proporcionan los bancos y los subsidios del Gobierno han sido un gran impulsor de la cartera de vivienda.

De acuerdo con las cifras de Asobancaria a febrero, el saldo de la cartera de vivienda asciende a $41,3 billones, al presentar un crecimiento de 18% en el último año, unos créditos que actualmente se están dando en promedio a 11,93% para interés social y 10,89% para diferente de VIS.

Sumado al escenario de bajas tasas, los subsidios del Gobierno han cobrado una mayor importancia. Cabe recordar que con la ayuda conocida como Frech II, que asegura una tasa de interés de 7% para las viviendas entre $43,1 millones y $83,2 millones el promedio de colocación mensual durante 2013 fue de $107.400 millones.

De igual forma, con Frech III, que le da un interés de 8% para las compras de vivienda entre $144,8 millones y $206,4 millones, se ha logrado un monto total desembolsado de $2,08 billones.

Las cifras a finales de 2013 mostraban como 80.000 hogares se beneficiaron de los subsidios. Además, es importante tener en cuenta que más de 74% de las personas dice que utiliza los créditos para comprar vivienda.

“Los programas del gobierno de subsidio a la tasa de interés han tenido un impacto positivo sobre la demanda de créditos de vivienda gracias a que la cuota mensual del crédito disminuye en promedio en 25% y se acerca al valor del arriendo que paga la familia”, agrega Cuéllar.

Tenga cuidado con los precios
Aunque todos consideran que ahora es el mejor momento para adquirir una vivienda, la otra cara de la moneda muestra que los precios de las mismas actualmente son elevados, lo que hace necesario que a la hora de comprar, tenga que elegir muy bien para hacer una buena inversión.

En este sentido, muchos sectores apuntan a que se podría estar gestando una burbuja inmobiliaria en Colombia, una posibilidad que el sector financiero no comparte.

“Es muy diferente hablar de vivienda de estrato seis a la de interés social y por eso, creo que la mayoría de precios responden a condiciones de mercado. La burbuja se refiere a estratos altos, pero en la medida en que al otorgar un crédito se mantenga una financiación de 70% o menos, se crea colchón contra problemas”, comenta Sarmiento Gutiérrez.

La presidenta de Asobancaria deja claro que “si bien en Colombia los precios de la vivienda se encuentran en máximos, estos no están desalineados de sus determinantes fundamentales. El alza se explica por el incremento de la demanda y la escasez de tierra”.

Pero no todos son tan optimistas. De acuerdo con Alfredo Barragán, especialista en banca de la Universidad de los Andes, “yo creo que es el momento de pedir crédito para comprar vivienda, pero no estaría tan seguro del precio de esta. Lo que se puede hacer es buscar una usada a un buen precio con crédito. En cuanto a si hay burbuja o no, lo que creo es que estamos al borde y por eso, no está de más tener cuidado a la hora de comprar para evitar que en el futuro se presenten problemas”.

Sin embargo, los datos del Banco de la República son alentadores en este aspecto. En el reporte de estabilidad financiera todos los indicadores que realizan los entes gubernamentales muestran una desaceleración en el crecimiento del precio, como por ejemplo el del Dane que bajó de 9,6% hasta 8,5%.

“En el caso de Bogotá, donde estaría la vivienda más cara, se ve como la oferta crece más que la demanda, 4,9% y 1,9% respectivamente”, apunta Esteban Gómez, director de estabilidad financiera del Banco de la República.

Con todo esto, la principal recomendación es que aproveche el momento actual si está pensando en adquirir una vivienda, ya que es posible que en los próximos meses, el costo de tener casa propia sea más elevado. Eso si, tenga cuidado con los precios y escoja bien en dónde va a ingresar su dinero.

Precio de vivienda se ha duplicado en ocho años
En el debate sobre la existencia o no de una burbuja inmobiliaria en Colombia, hay un punto innegable y es que en los últimos ochos años, el precio del metro cuadrado en el país se ha duplicado. Así lo afirma Sergio Clavijo, director de Anif, en Nota Financiera, quien muestra como en promedio en 2005 ese costo era de US$608, mientras que en 2013 esa cifra llegó a US$1.653. En cuanto a la vivienda de lujo en Bogotá, el metro cuadrado ha pasado de US$2.000 a un nivel cerca de US$8.500, lo que hace que se acerque a otras zonas exclusivas como Lebron en Río de Janeiro donde llega a US$9.500 o Manhattan, US$12.200. En el país, para comprar 100 metros cuadrados, ahora se necesitan 42 años.

Las opiniones

Luís Carlos Sarmiento Gutiérrez
Presidente de Grupo Aval
“Aunque los precios en los altos estratos están altos, si se mantiene un porcentaje prudente de financiación de menos de 70%, se crea colchón por si se presentaran imprevistos”.

María Mercedes Cuéllar
Presidente de Asobancaria
“Los programas del Gobierno de subsidio a la tasa han tenido un impacto positivo sobre la demanda de créditos de vivienda gracias a que la cuota mensual disminuye en promedio en 25%”.

Alejandro Reyes
Director de investigaciones económicas de Ultrabursátiles
“Los créditos que estén otorgados en tasa variable o de nueva contratación tendrán un impacto cuando suba la tasa, ya que habrá un ajuste y subirá el costo del endeudamiento”.