• Natalia Cubillos Murcia

sábado, 6 de diciembre de 2014

Son 153 grandes negocios los que se han cerrado en Colombia desde enero hasta noviembre por un monto de US$14.246 millones y con una misma característica: han sido mediados por grandes firmas de abogados.

Transactional Track Record (TTR) seleccionó 10 negocios y las firmas detrás de estas reconfiguraciones empresariales. Entre ellas, la más onerosa por US$3.900 millones fue la fusión de UNE EPM Telecomunicaciones y Tigo Colombia.

Esta fue una de las movidas más importantes del sector y en la que tras bastidores estuvieron bufetes como Brigard&Urrutia, asesorando a Tigo Colombia y Gómez-Pinzón Zuleta, con UNE EPM Telecomunicaciones.

En el ranking le sigue el gran negocio del sector energético en el que se vendió la Transportadora de Gas Internacional (TGI) y quienes aparecieron para cerrar el negocio fueron Inversiones en Energía Latinoaméricana Holdings y Citi Venture Capital (Cvci), por US$880 millones.

Gómez- Pinzón Zuleta y Holland & Knight Colombia fueron los protagonistas de esta transacción que terminó en febrero de este año cuando la Empresa de Energía de Bogotá (EEB) se quedó con 99% de TGI.

Una firma que se repite mucho en este escalafón es Posse Herrera Ruiz. El bufete participó en procesos como la alianza de Postobón y la chilena Compañías Cerveceras Unidas, con la que se conformó la Central Cervecera de Colombia. Con esta movida, la colombiana vuelve al negocio de cerveza y le pone competencia a Bavaria al convertirse en el importador oficial de Heineken. La alianza implicaría la inversión de US$400 millones en cuatro años, pues planean producir esa cerveza en el territorio nacional.

En su historial también se encuentra la representación de Corpbanca en todos sus procesos con Banco Santander, Helm Bank y en el que sigue con Itaú, así como la transacción en la que AXA Group compró 51% de Seguros Colpatria por US$357,29 millones. Gómez-Pinzón Zuleta fue quien representó al Banco Colpatria en esta transacción.

Sobre este tema, el socio de la firma, Jaime Herrera, aseguró que este tipo de negocios fortalecen la experiencia de la compañía, que ya es de vieja data, para seguir asesorando a empresas del sector incluso en su llegada al país o su conformación.

En la compra por parte de Pacific Rubiales del bloque Cubiro al Fondo de Infraestructura de Transporte de Colombia (Fintra), por US$228 millones, también fueron protagonistas.

Herrera sostuvo que en su trabajo se aseguran “que todos los temas legales se hicieran sin ningún riesgo para las dos partes sobre las transacciones”. Usualmente, su asesoría no solo se encuentra en los trámites, sino en los procesos de negociación.

Prietocarrizosa jugó un papel importante junto con Godoy y Hoyos en la venta de 5% de Ocensa entre Pacific Rubiales y el Fondo de Capital privado de Hidrocarburos de Colombia, por US$385 millones.

De acuerdo con TTR, entre las firmas destacadas de este año también entraron Norton Rose Fullbright Colombia, Baker & McKenzie Colombia, y Garrigues.

Aunque esta última tiene tan solo un año en el país, por su reconocimiento en el exterior es uno de los bufetes detrás de las grandes movidas.

Ejercicio del derecho en colombia
En este año, las transacciones han sido superiores en 5% a las del año pasado, cuando se registraron 145 operaciones por un valor total de US$10.895 millones.

Leticia Garín, research and business Intelligence Manager de TTR, sostuvo que efectivamente Colombia se ha vuelto muy atractivo, si de firmas legales se trata, pues es evidente que con la llegada de multinacionales se vuelve un país al que muchos sectores miran y este no es una excepción. “Este escenario ha aumentado el número de empresas que han recurrido a las firmas jurídicas para que intermedien y les ayuden en la firma de estos acuerdos”.

La experta también asegura que “Colombia cuenta con un sector jurídico potente y con firmas legales con una posición muy destacada en los mercados, tanto nacionales como internacionales” y por eso se han logrado alianzas muy importantes en el mercado legal, como la última movida de prietocarrizosa y la llegada de Garrigues. Sobre el mismo tema, Carlos Umaña, socio de Brigard & Urrutia, sostuvo en días pasados a LR, que el crecimiento que espera este año de 20% será de la mano de la profundización de las relaciones con firmas internacionales y trabajando bajo “los estándares más altos, con más socios y la regionalización”.

Quién es quién
De acuerdo con la firma TTR, por número de acuerdos relevantes y reportados, el bufete rey de 2014 es Gómez-Pinzón Zuleta con 11 operaciones; pero si de monto se trata es Posse Herrera Ruiz por US$815,29 millones en cinco transacciones.

A este último le sigue Brigard & Urrutia Abogados con US$293,03 millones y siete tratos; Gómez-Pinzón Zuleta, US$192,07 millones; prietocarrizosa, US$97,46 millones y cinco acuerdos, y Norton Rose Fullbright Colombia, US$64,79 millones, en un acuerdo registrado; y Baker & McKenzie Colombia con US$400.000 y el liderazgo en nueve procesos.

Las Opiniones

Leticia Garín
Research and business Intelligence Manager de TTR
“Entre enero y noviembre ya se ha superado tanto el monto como el número de transacciones que se registraron en 2013. De este modo, TTR ha contabilizado 153 operaciones por un monto total de US$14.246 millones aproximadamente, frente a las 145 por US$10.895 millones del año pasado”.

Jaime Herrera
Socio de posse herrera ruiz
“Hemos sido asesores de Corpbanca como comprador desde que se empezó a concretar la idea. Los asesoramos no solo en el proceso de la debida diligencia, sino en la negociación de los acuerdos de compra de las acciones porque algunos accionistas del Helm Bank entraron a ser de Corpbanca”.

Carlos Umaña
Socio de Brigard & Urrutia
“En Brigard&Urrutia esperamos crecer 20%, que obedecerá a una mezcla de todo. Por ejemplo, litigios es una actividad fuerte, corporativos está creciendo y la infraestructura ha tomado relevancia. El hecho de que la economía esté en expansión es muy importante”.