El Grupo Aval inicia su conquista de Wall Street

La emisión de acciones del Grupo Aval en la Bolsa de Nueva York será sin duda una de las grandes noticias del mercado de capitales para Colombia y para la Región.

Tras varios meses de expectativa, la asamblea del Grupo aprobó hacer la colocación de acciones en el mercado estadounidense, un paso que solo han dado tres empresas colombianas: Ecopetrol, Bancolombia y Avianca Holding.

Si bien no se conoce el rango de precio de la emisión ni el día exacto en que se hará, Tatiana Uribe responsables de relaciones con el inversionista del Grupo Aval, le dijo a Bloomberg que las acciones empezarían a negociarse el próximo martes 23 de septiembre por US$1.100 millones.

Para Esteban Tamayo, director de investigaciones económicas de Serfinco, “el tema principal será la liquidez en el mercado local. Los títulos se van a transar de la siguiente manera: 20 acciones preferenciales por un ADR y los movimiento que se hagan allá se van a traducir en movimiento del mercado local. Esto va a generar una mayor visibilidad para el título y tendrá más liquidez porque acá no se mueve mucho”.

En la Bolsa de Valores de Colombia ya se ha visto el efecto, según el informe de Alianza Valores, las acciones del grupo Sarmiento han mantenido una tendencia positiva que anticipa la emisión de su ADR. “El movimiento técnico sugiere que las tres acciones van a lograr niveles más altos (Grupo Aval, Corficolombiana y Banco de Bogotá). Sin embargo, este movimiento podría ser solo sostenible hasta la emisión del ADR (22 de septiembre)”.

La nueva empresa que entra al mercado estadounidense no solo es el mayor conglomerado financiero de Colombia sino que es una compañía con presencia en Estados Unidos y Centroamérica, a través del Banco de Bogotá.

El pasado 9 de septiembre la entidad informó que esta emisión en el exterior aumentará en 7% el número total de acciones en circulación del conglomerado financiero. Según la información publicada se colocarán 73,5 millones de acciones a un precio que se espera sea de US$14,96 por títulos equivalentes a 1.470 títulos preferenciales en el mercado local. Tamayo concluye que, “en términos generales, la empresa es sólida, se está expandiendo por filiales en Centroamérica y eso genera mucha visibilidad en el mercado de Estados Unidos”, por lo que se le augura una salida exitosa en Wall Street.

Utilidades por $920.812 millones, a junio
Los más recientes resultados de las entidades financiera del Grupo Aval, a saber, Banco de Bogotá, Banco de Occidente, Av Villas y Banco Popular, demuestran que la compañía se mantiene con avances positivos en el mercado, según información publicada en la Superintendencia Financiera, el Grupo tuvo ganancias por $920.812 millones en el primer semestre del año y propone para su asamblea de accionistas distribuir un dividendo en efectivo de $4,66 por acción y por mes durante los meses de octubre de 2014 a marzo de 2015, ambos meses.

Las Opiniones

Esteban Tamayo
Jefe de investigaciones económicas de Serfinco
“Cuando empiece a negociarse, los movimientos que se hagan allá se van a traducir en el mercado local. Esto va generar una mayor visibilidad para el título y tendrá más liquidez”.